播種面積增加,單產下降
2003年，我國棉花播種面積大幅度增加。據農業部市場信息司統計，2003年我國棉花種植面積為7655萬畝，比上年增加1378萬畝，增長22%。
由于在棉花生長期受低溫、黃枯萎病、洪澇以及持續陰雨天氣等多種不利條件的影響，除新疆棉區以外，大部分棉花主產省單產嚴重下降。全國棉花平均單產64公斤/畝，是2000年以來最低水平。除新疆棉區域上年基本持平外，黃河流域、長江流域棉區的平均畝產只有59公斤左右，這不僅大大低于"九五"期間的平均水平，且低于近三年全國棉花的平均水平。
棉花市場喜憂參半
2003年度棉花受不利氣候的影響，產量下降，當年資源緊張，收購企業為搶奪資源競相爭購，棉花收購由前幾年的"買方"市場轉為"賣方"市場,且收購價格大幅度上漲，棉農總體減產不減收。
1、植棉收益總體增加
2003年度棉花收購季節，棉花收購價格整體高于往年，農戶植棉收益大幅度增加。據各主產棉省資料，2003年12月10日全國棉花收購平均價格為13500元/噸，按照收購季節平均價格計算，全國農戶植棉收益較上年增加200多億元。
2、棉花質量下降
由于2003年度棉花產量下降，收購企業、加工能力增加，因而在棉花收購中出現搶購現象，由此造成棉花質量下降。據黃河流域、長江流域棉花主產省農業部門反映，一是"三絲"問題仍然嚴重；二是品種混雜、等級混亂，許多地方仍然是以手抓定質論價，更有甚者不按質論價，而是按堆論價；三是新棉含水率相當高，由于棉花緊俏，在哄搶收購中收購企業受盡力大量的露水花、青桃花、甚至人為造成摻水棉花。
3、棉種存在隱患
受不利氣候影響，2003年棉花種子整體成熟度較差；另外棉花收購價格高，棉農隨收隨賣自留種的數量減少；再者由于棉花搶購，許多地方農戶將種子棉賣給出價高棉花收購加工個體企業，棉種流失現象嚴重。以上種種使得2004年棉花種子不僅在質量上，而且在數量上均出現問題。
進口關稅配額增加50萬噸
2003年我國棉花進口勢頭強勁，貿易逆差嚴重。據海關總署統計，進入新棉花年度后的9～11月，累計進口8.56萬噸，同比增加2.87萬噸；出口2.2萬噸，同比下降52%。其中11月份進口棉花5.2萬噸,環比增加3.2倍,為2003年度以來最高水平，其中一般貿易進口2.95萬噸，占總進口量56.5；進料加工貿易進口1.79萬噸，占進口量34.2%；進口美棉2.7萬噸，占進口量51.6%。我國進口棉花主要來自于美國、澳大利亞、布基納法索；棉花主要出口到泰國等。
棉花貿易逆差進一步擴大，2003年1～11月進口貿易總額達9.09億美元，出口貿易額1.26億美元，進出口貿易逆差高達7.37億美元。貿易逆差擴大的主要原因是國內棉花供求偏緊，需求量持續增長。
2003年我國棉花進出口貿易圖
資料來源：中國海關總署
據有關資料，國家對2003年棉花進口關稅配額做出單方面調整，在原來確定配額85.6萬噸額度的基礎上再追加50萬噸，并于2003年底一次性發放給紡織用棉企業。國家的這一舉措將意味著在2003年度，我國棉花1%關稅內配額量將達到138萬噸，預計2003/04年度進口量在130萬噸左右。
國內棉花市場供求矛盾加劇
2003年國內紡織業對棉花消費保持旺盛。紡織品生產和出口勢頭總體穩定。預計2003/04年度，國內棉花供求形勢依然嚴峻。如果當年度棉花產量達到490萬噸，消費690萬噸，則當年棉花供求需要通過大量進口平衡。預計本年度期末庫存消費比為15.4%，處于我國棉花供求安全指標的強警警區。
世界棉花市場產不足需
2003/04年度，全球棉花產量低于消費量，期末庫存下降。據國際棉花咨詢委員會（ICAC）12月月報預測分析，2003/04年度全球棉花產量為2027萬噸。美國農業部預測，2003/04年度全球期末庫存僅有701萬噸，為1994/95年以來的最低點。
國際棉花咨詢委員會認為本年度中國大陸將成為全球最大的棉花進口國，并預計由于中國方面激增的進口量將會使2003/04年度世界棉花貿易量將達到665萬噸。
該機構還預測，2003/04年度由于國際棉花價格平均水平是最近6年以來首次接近70美分/磅。按照農產品市場供求規律，這將必然會刺激2004/05年度棉花種植面積與產量的增加，預計下一年度全球棉花產量將會達到2180萬噸，較上年增加150萬噸。另外由于棉花價格上升，棉花消費量也會相應增長，但增長幅度率低于產量，預計今年全球棉花產量將比需求量多110萬噸。屆時大幅增長的棉花價格會有所調整。
國內價格仍然高于國際價格
2003年棉花價格整體較高，特別是進入2003年度后，國內和國際市場棉花價格同時大幅度上升，截至12月下旬，國內、國際兩個市場價格均位于1997/98年度以來的高位，且國內棉花價格高于國際價格。
1、銷售價格上漲幅度大于收購價格
新年度開始后棉花價格不斷上漲，到2003年11月底各棉區棉花收購價格均為歷史最高價位。據農業部農村固定觀察點最新數據，全國棉區平均價格為675元/公斤,其中新疆為723元/公斤，收購價格上漲幅度最大。
伴隨著收購價格的上漲,棉花銷售價格大幅度上升。據中國棉花價格指數CC'I,12月份全國棉花平均銷售價格為17321元/噸，較11月份下降1.4%,上漲幅度較上月縮小，但比上年同期仍高出上漲57%。
2、國內外價差又一次擴大
受世界棉花產量變化的影響，紐約棉花期貨價格與國際市場現貨棉價Cotlook 指數繼續上升。2003年12月份，國際市場具有代表性的棉花價格指數Cotlook A指數（相當于國內328級）每磅為73.4美分，折合我國進口到岸完稅價每噸15513元/噸，比11月份的平均價格下降5.5%，較上年同期上漲33%。
與國內棉花價格相比較，2003年12月份國際棉花價格的上漲幅度明顯低于國內價格的上漲幅度。在國內外棉花價格上漲的同時，兩個市場的價差較前幾個月又一次擴大。7月份，328級棉花國內價格比國際市場價格每噸平均高出324元；8月份國內外價差一度縮小到每噸178元；10月份國內328級棉花價格與國際價格差價拉大到1305元/噸， 12月份兩個市場的價差擴大到1808元/噸。
2002～03年國內、國際棉花價格比較圖
資料來源：全國棉花交易市場、英國棉花展望委員會
3、棉花價格上漲原因分析
供求總量的影響。隨著我國棉花流通體制改革發展，棉花價格主要受市場供求關系的影響。自2001年底世界紡織品市場形勢發展向好，出口量占總量55%以上的我國棉紡織業持續熱溫，紡織用棉量迅速擴張，2001、2002年度國內棉花市場出現當年資源50萬噸、172萬噸的缺口，為此已經大大消耗了原有積壓庫存。進入2003年度，紡織品市場發展穩定，用棉需求熱溫不退；而棉花產量由于自然災害，由正常年景的580萬噸調減到了487萬噸，當年資源量又將出現200多萬噸的缺口。相比前兩年度國內供給的相對短缺，還可以原有庫存彌補當年不足的，2003年度已無庫存可以挖掘，國內棉花市場供給出現了絕對短缺。按照市場經濟的發展規律，國內棉花價格的上漲事在必然，并且價格上漲的幅度隨著棉花市場供求信息的明朗與確定而發展。
加工能力過剩。近幾年國內棉花加工能力、棉紡能力又膨脹過快，加劇了市場供求矛盾。據全國供銷總社棉麻局有關統計，目前全國棉花加工企業12000家，加工能力達2400萬噸，是我國近十年來平均產量的四倍。嚴重過剩的加工能力，在原本供給短缺的市場上又其樂推波助瀾的作用。
宏觀調控整體乏力。目前，在棉花市場中國家宏觀調控手段主要表現在三個方面：一是通過政策性貸款（通常比商業貸款利率低幾個百分點）鼓勵供銷社棉花流通企業收購棉花，試圖以此手段穩定棉花收購價格；二是通過國家專項儲備對市場進行調節，在棉花供大于求時吸儲棉花，在棉花供不應求時拋售棉花，以此調節棉花價格，穩定棉花市場；三是通過進出口貿易手段，利用國際市場棉花資源調節國內市場供需。但在2003年棉花市場運作中，以下幾項調控手段大多較為乏力。
政策性貸款已經難以體現政策設計的初衷
在棉花流通體制改革前，國家通過給供銷社棉麻企業以政策性貸款，使其代國家行使政府職能。多年的實踐證明：在農產品市場全面放開，棉花流通企業已經完成市場化改制，企業所擔負的政府職能與商業職能難以同步實現。在棉花流通體制改革后，供銷社棉麻企業作為棉花市場的獨立經營主體，它不再承擔任何政府職能。這一期間的政策性貸款，除了保證一部分經營狀況比較好的棉麻企業獲得低息貸款以外，其對市場價格所能產生的影響非常有限。據國家農業發展銀行、全國供銷總社有關資料，2001、2002和2003年的10月份，供銷社棉麻公司利用農發行政策性貸款所收購棉花的全國平均收購價格分別為：330元/50公斤、446元/50公斤和624元/50公斤。同期農業部農村固定觀察點在全國100多個縣1800多個村統計的農戶平均收購價格分別為：340元/50公斤、421元/50公斤 577元/50公斤。幾年中，政策性貸款收購價格與全國平均價格相比分別增減-3%、5.9%和8.1%。從幾組數據分析結果看，政策性貸款的效果與其初衷相差甚遠。
儲備棉調控手段乏力
在棉花流通體制改革初期，國家就明確了改革后的棉花流通體制，儲備與經營分離，并設置專門機構代國家行使政府職能。國家運用儲備手段的目的，是要在棉花流通體制改革以后，保證棉花市場的有序運行：即當國內市場供過于求時，國家拿出專項資金吸儲一部分棉花，保護生產者最低利益，保證下一年棉花生產穩定發展；當國內市場供不應求時，國家及時向市場拋售原有儲備，一方面調節國內棉花價格，平衡棉花市場上的各個利益主體相互關系；另一方面確保我們這個棉花生產大國與消費大國市場穩定，最終實現國家用棉安全。2003年度棉花由于不利氣候影響，市場棉花資源緊張，新棉上市后棉價飛漲，這是國家運用儲備調控手段調控市場有效時期，但實際上，這一時期國家運用的儲備手段非常軟弱。國家用來調控市場的儲備棉極其有限，據承擔拋售國家儲備棉花（市場競賣）的全國棉花交易市場資料，本年度9～10月份，競賣棉花不足10萬噸，其中屬于國家儲備部分僅有幾千噸。可以想象，這一儲備數量對年消費棉花600多萬噸的市場不可能發揮調節作用。
依靠擴大棉花進口量調節國內市場的實現難度較大
2003年10月底11月初，國家決定對棉花進口關稅配額單方面調整，即在原來確定配額85.6萬噸額度的基礎上再追加50萬噸，并于年底一次性發放給紡織用棉企業。這一舉措意味著，在2003年度將有138萬噸1%關稅內配額量隨時進入國內市場。毋庸置疑，擴大棉花進口量的目的，調解國內的供需矛盾，平抑居高不下的國內價格，同時一定程度上解決企業用棉需求。由于種種原因，這一目標實現難度較大。首先，政策的滯后性使其調控目標大打折扣。國家有關部門11月出臺的此項措施滯后于市場的發展。早在年初各方面均預測，2003年度紡織業發展穩定，紡棉需求量將保持在2002年度的水平上；8月底9月初由于不利氣候條件影響，國內棉花減產形勢已經明朗；9、10 兩個月供求關系影響，國際、國內棉花價格已經上漲至1997/98年來的最高價格。其次，目前在世界市場高價位上采購棉花，又重蹈了過去計劃經濟影響下棉花進出口貿易"賤賣貴買的"覆轍。最后，利用國際市場資源補充國內市場，平抑國內價格的做法，在國際市場趨于一體化的前提下可能事與愿違。中國是世界最大的棉花生產國與消費國，中國棉花市場是世界棉花市場的重要組成部分，中國棉花市場的任何一個變動均會影響國際市場。按照國際棉花咨詢委員會的分析：2003年度由于中國棉花的減產使得2003年全球棉花供給量減少；中國大幅度增加進口將使世界貿易量創下歷史紀錄的670萬噸，另據國際棉花咨詢委員會幾年前的研究分析結果，當中國每進口4.7萬噸棉花，國際價格上升1美分。結果可能是：中國從國際市場大量進口棉花使得國際貿易量增加，國際貿易量增加引起國際價格上漲，國際價格上漲又將拉動國內價格上漲。
2003年度國際國內棉花價格走勢圖
資料來源：全國棉花交易市場、英國棉花展望委員會
2004年生產預測及政策建議
2004年棉花種植面積增加
受2003年整個棉花供求形式的影響,特別是棉花收購價格大幅度增長,農戶植棉收入的影響,預計2004年度棉花種植面積增加。考慮到2003年度整個農產品價格普遍上漲，以及國家對糧食生產的重視與投入力度，棉花種植面積的增長幅度低于2003年度的增長幅度。據農業部有關資料統計分析，預計今年種植面積為8330萬畝左右。如果不發生象去年度多年不遇的自然災害，按照2000年以后的正常產量預計應該有600萬噸以上的產量，屆時棉花供求偏緊的局面將會有所緩解。
政策建議
回顧總結近幾年棉花市場政策，認真分析政策績效和操作成本，實現國內棉花供給平衡。我國棉花流通體制改革已經5年，5年間棉花市場經歷了供大于求和供不應求的種種考驗。這不僅考驗了改革不久的棉花市場，也檢驗了我們摸索制定的有關市場政策。因此需要對最近5年來的棉花市場政策進行回顧總結，對有關棉花政策績效和政策成本進行分析，從而為中央政府及國家有關部門下一步更有效率的制定棉花市場政策，實現國內棉花供需平衡，保證棉花安全提供基礎性工作。
密切關注棉花市場供求走勢，加大國家宏觀調控力度。建議國家有關部門組織力量，摸清棉花庫存家底，科學合理的計算、確定新的、必要的國家儲備庫存量，真正使國家儲備擔負宏觀調控的職責，確保國家棉花市場安全運行。
健全有關棉花市場的法律法規。一方面依法加強棉花質量管理，另一方面提高棉花市場各方在經營活動中的依法履約意識。國家應加大市場引導，不斷地提醒市場的各方，在棉花進入市場以后，市場的供求矛盾是經常變化的，任何毀壞信譽的短視行為，最終會被市場淘汰。
加快建設公益性、公正、公開和權威的棉花市場信息發布系統。及時、準確的發布棉花市場信息，積極引導和規范棉花市場主體的經營活動，建立和完善我國棉花市場體系。
