近期，全球異常高溫，連日高溫天氣大幅增加了居民的用電需求，極端天氣也影響了供電系統的穩定性。極端天氣引發海外電價飆漲，美國南部德克薩斯州電力價格短時間內飆升80%。停電危機再起。
回看國內，今夏以來，中國多地遭遇高溫“炙烤”！從5月份開始至6月10日，云南、四川、貴州、廣西、廣東多地陸續出現高溫天氣。6月中旬以來，北方開始出現高溫。近日，華北黃淮等地再起高溫天氣，中央氣象臺繼續發布高溫黃色預警，北京昨日起連續四天高溫，局地依舊突破40度。受極端天氣因素影響，國內電力供需缺口是否顯現，國內今年夏季“限電”的概率有多大？持續高溫會對紡織市場帶來怎樣的影響呢？
國內今夏限電是否會“卷土重來”？
當前，市場把關注焦點放在影響全球的厄爾尼諾事件上。不過，值得注意的是，“厄爾尼諾事件”整體對海外和國內的影響也將分化。
據了解，厄爾尼諾對我國的影響可能是南澇北旱，其中華東、華中、新疆可能會出現階段性高溫熱浪、局部地區可能出現極端高溫，同時也可能在2023年或2024年創造全球最暖記錄，不過這也要取決于厄爾尼諾的強度和持續時間。
不過，從海外市場和國內市場的電價維度來看，存在一定的差異表現。
“一是原料的不同，海外天然氣價格的顯著特征是高波動，因而價格傳導到電價，導致電價波動極大。”光大期貨能化總監鐘美燕表示。
據她介紹，國內以煤為主，2023年國內煤的生產將會延續至少1200萬噸/天的高位運行態勢，產量只增不減，供給整體寬松，而主要驅動力是第二產業和第三產業的用電量。預計在厄爾尼諾的影響下，夏季可能出現超預期高溫，但冬季也可能出現“暖冬”，因而年度用電需求仍看GDP的增速。
5月全國已出現多地高溫，電力供需缺口逐漸加大。據中電聯預測，2023年夏季全國最高用電負荷約為13.7億千瓦，同比增加8000萬千瓦至1億千瓦。隨著新能源發電比例加大和夏季用電剛需的增加，夏季尖峰時刻的供電依舊需要化石燃料發電保供。
此外，今年的厄爾尼諾較往年呈現出不同的特征，夏季前期，中國可能會面臨南澇北旱的情況。在經歷4月的干旱后，6月四川和云南等地迎來了一波降水，有利于補充長江中下游的水電供應；北部地區的高溫也已初見端倪，河北地區已經經歷多天40度的高溫。
在鐘美燕看來，目前電力可能受到天氣影響呈現季節性短期緊張的現象，但長期來看在煤供需寬松的大基本面下波動會平緩。
限電對紡織行業的影響
對大部分工業品來說，生產過程中都需要用電，因此，限電將會對供給端的生產造成直接影響。一般來說，耗電越高的商品，限電影響就越大。例如，按照0.45元/度的電價來算，生產1噸硅鐵需要耗電約9000度，電力成本約占52%；生產1噸工業硅需要耗電約13000度，電力成本約占46%；生產1噸電解鋁需要耗電約13500度，電力成本占比36%左右。因此，多數省份地區在出臺限電政策時，也會重點限制這些高耗能行業。另外，限電也會對工業品的下游需求產生影響，不過這種影響不容易直接像供給端一樣準確衡量，更多的是包含在整個經濟數據里面，和當下社會經濟運行情況密不可分。因此，對限電的影響重點還是會在供給端。
聚焦到今年夏季會否限電，聯想往年情況，有分析人士認為，7月下旬、8月初或出現局部高溫導致電力調配不足情況，引發行業階段性的“限電”。
往年國內限電一般發生在南方，紡織印染產能分散，用電量也比較高，夏季行業也正好進入淡季，多種因素導致紡織終端企業經常會成為限電的首選。
“在聚酯行業中，下游紡織印染產能分散，裝置停開車相對靈活，勞動力相對密集的行業，用電量也比較高，夏季行業也正好進入淡季，多種因素決定了終端企業經常會成為限電的首選，多發生在產能集中的江浙地區。”國投安信期貨化工首席分析師龐春艷表示，聚酯產業鏈越往上游裝置規模越大，勞動密集度低，能耗也相對較低，目前新的PTA技術可以發電，因此這些裝置很少受到限電影響。
總體上，我國出現大范圍的電力短缺現象可能性較小。但是在極端高溫天氣出現時，短時間的“限電”仍有可能出現。
限電對棉紡織市場的影響
一，對棉紡織企業正常接單、排單、交貨等造成一定影響。
二，部分有未完訂單的布廠、印染廠、服裝廠需抓緊生產，趕進度，管理及加工成本上升。
三，根據之前減產期間的市場表現看，紗線市場供需格局及市場行情會受到一定的影響。但考慮到紗線市場目前供強需弱格局，庫存持續增加，如果限產，則更偏向于短期影響。
從時間周期來看，限電政策剛開始出臺時，對商品的沖擊往往最大。經歷了幾輪炒作后，季節性限電對商品的影響將會逐步減弱。主要原因在于：第一，市場會從前幾輪限電中總結出經驗，提前對季節性因素形成一定的預期。第二，政府每年的限電政策也會調整，從開始的“一刀切”逐步轉為“因材施教”。例如，近幾年中國環保限產政策層出不窮，每年10月至次年3月是京津冀及周邊地區環保限產最嚴格的時期，政府會對鋼鐵、建材、有色、火電、焦化等行業提出一些硬性要求。但限產政策從直接限產到強調錯峰生產，差異化應急管理，再到分階段目標實施績效分級差異化管理，對商品的生產影響逐步減弱。限電政策也是政府部門的重要調控手段，也會類似于采暖季的限產一樣，根據實際效果進行優化調整，減少“一刀切”。
目前紡織市場的核心主要在需求不足。高溫恰逢行業消費淡季，需求不足的現狀可能延續。截止目前廣東佛山、中山等地織造企業開機率維持在兩成左右；而江蘇南通、蘇州等地布廠開機率也已降至四到五成；短期內紡織企業或許會通過減停產等方式盡可能降低限電、庫存上升、訂單不足的影響。
