“當(dāng)前疫情仍在全球蔓延，并將持續(xù)對世界政治、經(jīng)濟(jì)和金融格局產(chǎn)生深刻影響。我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)正加快恢復(fù)發(fā)展，金融業(yè)和資本市場總體保持穩(wěn)健運(yùn)行。但隨著疫情影響的持續(xù)發(fā)酵，未來全球可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)深衰退、金融高風(fēng)險(xiǎn)、要素低流動(dòng)的不利局面。“中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席易會(huì)滿在第十二屆陸家嘴論壇上表示，新的起點(diǎn)需要新的眼界、新的格局和新的胸懷，中國證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)與境外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國際金融組織的廣泛合作，積極推動(dòng)中國金融業(yè)開放。
2020年，突如其來的新冠肺炎疫情沖擊全球經(jīng)濟(jì)，中國金融市場也并不平靜。恰恰就是在這樣的背景下，中國金融市場開放也正在擴(kuò)大。
在全球矚目下，中國資本市場與國際資本市場加速接軌——2014年11月滬港通開始運(yùn)行，隨后中國建立起深港通、滬倫通等股票市場交易的互聯(lián)互通機(jī)制，中國金融業(yè)的開放性正在大幅度增強(qiáng)，與之相關(guān)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍也正在擴(kuò)大。
前段時(shí)間的瑞幸爆雷事件備受關(guān)注，也讓很多中概股受到越來越大的外部壓力。“近年來，中國在資本市場上打擊了很多欺詐上市、操縱市場、虛假信息、內(nèi)幕交易等行為。廣大投資者對這些不良行為十分憎恨。”中國人民銀行前行長周小川近日坦言，在透明度問題上，中國有關(guān)各方在公司治理、外部審計(jì)與信息披露質(zhì)量等方面一直在努力完善各種機(jī)制。當(dāng)然，提高監(jiān)管水平、逐步改進(jìn)公司治理也需要一個(gè)過程。
事實(shí)上，這些舉措正在為中國上市公司穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航，也對上市公司發(fā)展提出了更高要求。記者注意到，今年3月1日起新《證券法》正式實(shí)施，此次修訂版，涉及全面推行證券發(fā)行注冊制、顯著提升違法違規(guī)成本、加大投資者保護(hù)等重大基礎(chǔ)制度的調(diào)整完善。有分析認(rèn)為，這對于提升資本市場治理能力，優(yōu)化資本市場發(fā)展生態(tài)，具有里程碑式意義。
新《證券法》明確規(guī)定，“在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。”按照新《證券法》規(guī)定，像瑞幸咖啡這樣的企業(yè)理應(yīng)受到中國金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。這也回應(yīng)了金融業(yè)界普遍認(rèn)同的“越是開放、越要加強(qiáng)監(jiān)管”的呼聲。
此外，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室日前發(fā)布了11項(xiàng)重磅金融改革措施，在深入研究基礎(chǔ)上，按照“成熟一項(xiàng)推出一項(xiàng)”原則推出。其中《加強(qiáng)金融違法行為行政處罰的意見》指出，要進(jìn)一步加大對金融違法行為的打擊力度，對違法者形成有效震懾，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院研究員劉英在接受《中國貿(mào)易報(bào)》記者采訪時(shí)表示，中國資本市場直接融資占比不到20%，與歐美日等國70%以上的占比相比還有巨大的增長空間。不僅如此，今年是《外商投資法》實(shí)施第一年、新《證券法》實(shí)施，同時(shí)外資股比限制全面放開，外國金融機(jī)構(gòu)、外國公司、外國資本接踵而至，這都為新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的融資與發(fā)展創(chuàng)造了條件，也對金融業(yè)監(jiān)管提出了更高要求。
近年來，中國金融業(yè)開放的前沿地帶上海，已經(jīng)吸引了一大批國際知名金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)落戶，對全球頂尖金融人才的吸引力也在顯著增強(qiáng)。中國人民銀行行長易綱提出，金融監(jiān)管能力也要與金融開放程度相適應(yīng)、相匹配，在金融開放中維護(hù)金融安全才是真正的安全。
“多年來，全球金融體系承受了很多挑戰(zhàn)，未來會(huì)更多。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管是我們實(shí)現(xiàn)整個(gè)系統(tǒng)穩(wěn)定、透明的前提。特別是對于渡過當(dāng)前的危機(jī)更加重要，也能夠讓我們有長期的韌性和穩(wěn)定。從這個(gè)角度而言，國際金融中心必須要有強(qiáng)有力的監(jiān)管體系。” 德勤全球主席莎倫·索恩在第十二屆陸家嘴論壇上說。
監(jiān)管力度加大會(huì)不會(huì)限制金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)新？對此有學(xué)者指出，強(qiáng)監(jiān)管的目的是建立規(guī)范、合法的秩序序，并非限制發(fā)展、阻礙創(chuàng)新。在強(qiáng)監(jiān)管下，金融市場在開放中才能更有效地避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)市場的內(nèi)生性動(dòng)力才能更充足、也才能更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，回歸金融業(yè)本質(zhì)。
消息來源：中國貿(mào)易報(bào)
