當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月30日，全球最大的石油巨頭沙特阿美宣布將啟動(dòng)大規(guī)模股票配售。6月2日，沙特阿美正式啟動(dòng)股票二次發(fā)行，募資規(guī)模發(fā)行股份的0.64%。沙特阿美將股票發(fā)行價(jià)格區(qū)間設(shè)定為每股26.70沙特里亞爾至29沙特里亞爾。以此計(jì)算，沙特阿美股票二次發(fā)行的募資規(guī)模將超過(guò)100億美元。
為何進(jìn)行進(jìn)行天價(jià)融資
沙特阿美首席執(zhí)行官阿明•納賽爾（Amin Nasser）表示，此次發(fā)行是該公司擴(kuò)大其國(guó)際投資者基礎(chǔ)的一個(gè)機(jī)會(huì)。不過(guò)，他拒絕透露此次發(fā)行的錨定投資者的名字。
他表示，“這筆交易為現(xiàn)有和新投資者提供了一個(gè)機(jī)會(huì)，以我們相信公司能為股東提供有吸引力的價(jià)值和不斷增長(zhǎng)的價(jià)格。”他補(bǔ)充說(shuō)，沙特阿美在2023年向股東支付了980億美元的股息，預(yù)計(jì)今年將支付1240億美元。
早在今年年初，就有傳聞稱沙特阿美考慮股票配售。在這一傳聞以及沙特阿美業(yè)績(jī)下滑的影響下，沙特阿美的股價(jià)一直在下跌。截至本周四，沙特阿美股價(jià)已經(jīng)累計(jì)下跌了約11%至每股29里亞爾。
據(jù)知情人士透露，近幾天來(lái)，沙特阿美的顧問(wèn)團(tuán)一直在沙特為股票配售做最后準(zhǔn)備。而沙特王儲(chǔ)穆罕默德•本•薩勒曼（Mohammed bin Salman）就股票配售做出了最終決定。
數(shù)月來(lái)，沙特阿美的顧問(wèn)們一直在參與股票發(fā)行的準(zhǔn)備工作，但這一進(jìn)度一直斷斷續(xù)續(xù)。其中一名知情人士說(shuō)，沙特政府至少有兩次在最后時(shí)刻決定不繼續(xù)推進(jìn)增發(fā)。
與2019年IPO相比，沙特阿美此次二次融資將面向國(guó)際投資者。有分析認(rèn)為，作為全球盈利能力極強(qiáng)的石油企業(yè)，沙特阿美大手筆分紅將成為吸引國(guó)際投資者的重要“砝碼”。
2019年，沙特阿美曾在首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）時(shí)募集到近300億美元資金，成為全球有史以來(lái)最大規(guī)模的IPO。相比2019年IPO，此次增發(fā)股票將更加面向國(guó)際投資者。
沙特主權(quán)基金或成為主要受益者
目前沙特政府持有沙特阿美超過(guò)82%股份，而沙特主權(quán)財(cái)富基金“公共投資基金（PIF）”則持有16%股份，其余由公眾投資者持有。
由于沙特政府的重點(diǎn)是保持石油行業(yè)以外的產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，沙特的主權(quán)財(cái)富基金——公共投資基金（PIF）很可能成為此次股票配售的主要受益者。
2019年，沙特阿美公司上市時(shí)，沙特政府就表示，將把籌集到的資金用于支持沙特經(jīng)濟(jì)多元化轉(zhuǎn)型和“2030愿景”的各項(xiàng)計(jì)劃。而PIF正是沙特王儲(chǔ)用來(lái)推動(dòng)沙特經(jīng)濟(jì)多元化轉(zhuǎn)型的主要投資工具，也是2019年底沙特阿美IPO的主要資金接受者。
在2019年沙特阿美IPO時(shí)，沙特阿拉伯就通過(guò)出售30億股（相當(dāng)于該公司1.5%的股份），籌集了256億美元的初始資金，所得資金轉(zhuǎn)交給了PIF。一個(gè)月后，沙特阿美又透過(guò)“綠鞋機(jī)制”增發(fā)了4.5億股股票，將此次發(fā)行所得提高至294億美元。
近年來(lái)，沙特政府一再增加PIF的資金實(shí)力，包括在新冠疫情爆發(fā)時(shí)從央行外匯儲(chǔ)備中撥出400億美元。隨后，沙特政府在2023年初將沙特阿美4%的股份轉(zhuǎn)讓給了PIF，同年3月又轉(zhuǎn)讓了8%的股份。這些資金和股份的轉(zhuǎn)移擴(kuò)大了PIF管理的資產(chǎn)規(guī)模，并通過(guò)沙特阿美的股息為其提供了一個(gè)源源不斷的收入來(lái)源。
沙特阿美周四表示，最新的股份出售將來(lái)自政府的股份，而不是PIF的股份。截至2023年底，PIF管理的資產(chǎn)規(guī)模為9250億美元，其既定目標(biāo)是到2025年將這一規(guī)模增加到約1萬(wàn)億美元。
積極布局中國(guó)市場(chǎng)
近年來(lái)，沙特阿美積極布局中國(guó)煉化產(chǎn)業(yè)。
2017年5月，兵器集團(tuán)、沙特阿美和盤錦鑫誠(chéng)簽署了聯(lián)合開(kāi)發(fā)協(xié)議，擬于遼東灣共同開(kāi)發(fā)煉油、化工、零售聯(lián)合項(xiàng)目。兩年后，雙方敲定合作內(nèi)容，包括由沙特阿美、華錦化工、盤錦鑫誠(chéng)實(shí)業(yè)合資成立持股平臺(tái)，并斥資百億以上投資建設(shè)煉油、乙烯等石油化工產(chǎn)能。
2019年12月，華錦阿美正式完成注冊(cè)成立。然而此后由于全球公共衛(wèi)生事件干擾，上述煉化產(chǎn)能投資計(jì)劃一度擱置。
直至2023年3月，沙特阿美投資榮盛石化一石激起千層浪。也是自此開(kāi)始，沙特阿美在華投資顯著加速。
2023年9月，沙特阿美與東方盛虹簽署合作框架，擬收購(gòu)公司下屬盛虹石化10%股權(quán)，雙方擬推動(dòng)包括原材料，產(chǎn)品線等全方面戰(zhàn)略合作；緊接著10月，宣布與南山集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、山東裕龍石化簽訂諒解備忘錄，計(jì)劃收購(gòu)山東裕龍10%股權(quán)；2024年4月，沙特阿美又“牽手”恒力石化。
彭博數(shù)據(jù)顯示，2023年沙特阿美的資本投資達(dá)到497億美元，其中僅向中國(guó)投資的總金額或已超1000億元（折合約142億美元）。
