2024年，是實現“十四五”規劃目標任務的關鍵一年，也是謀定進一步全面深化改革總目標的關鍵一年。這一年，我國經濟運行總體平穩、穩中有進，高質量發展扎實推進，中國式現代化邁出新的堅實步伐。在此背景下，化纖行業呈現恢復性增長態勢，主要運行指標實現積極變化。其中，行業平均開工負荷處于高位，產量較快增長；面對出口壓力加大，化纖企業積極拓展國際市場，出口量實現正增長；經濟效益同比提升，全年營收保持在1萬億元以上規模，運行質量有所改善。
一、2024年化纖行業運行基本情況
(一)負荷相對高位，產量較快增長
2024年，化纖行業平均開工負荷處于高位，總體水平高于2023年，尤其是滌綸直紡長絲、錦綸民用長絲平均開工負荷均在90%以上，分別較2023年提升7.8、8.8個百分點。分階段來看：3-4月份，下游需求好于預期，化纖大部分子行業負荷處于近年來同期高位；但高開工造成庫存累積、效益收窄，疊加進入淡季后需求轉弱，部分聚酯滌綸企業甚至出現虧損，6-8月聚酯滌綸開工負荷有所下滑；9月下游開機率提升，帶動化纖行業開工負荷小幅抬升；四季度繼續保持高位運行。
在產能高基數和高開工的情況下，2024年化纖產量較快增長。根據中國化纖協會統計，2024年化纖產量為7475萬噸，同比增長8.8%(表1)。其中，滌綸長絲和氨綸產量同比分別增長10%左右，錦綸產量同比增長6.3%，粘膠短纖產量同比增長5.8%，萊賽爾纖維產量同比增幅達27.4%。
(二)終端需求實現增長，但壓力有所顯現
2024年，一攬子政策及時出臺，推動社會信心有效提振、經濟明顯回升，帶動紡織服裝商品內需消費實現溫和增長。根據國家統計局數據，2024年，我國居民人均衣著消費支出同比增長2.8%；限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售總額同比增長0.3%，增速較2023年回落12.6個百分點；網上穿類商品零售額同比增長1.5%，增速較2023年回落9.3個百分點。
外需方面，我國紡織產業鏈競爭力持續釋放，有效頂住較為嚴峻的外貿形勢，全年出口實現正增長。其中，由于擔心中美貿易環境風險，部分企業在四季度“搶出口”，引發當季出口增長加快。根據中國海關數據，2024年我國紡織品服裝出口總額為3011億美元，同比增長2.8%。其中，紡織品出口額為1419.6億美元，同比增長5.7%，服裝出口額為1591.4億美元，同比增長0.3%。我國對主要市場紡織服裝出口情況整體良好，但表現有所分化，對美國、歐盟、東盟等主要貿易伙伴出口增勢良好，對日本、土耳其、俄羅斯等市場出口負增長。
從化纖直接下游來看，化學纖維紗、化學纖維短纖布產量分別同比增長8.2%、3.4%；從化纖下游主要行業(加彈、織機、滌紗)開機率來看，均較2023年有所提升，且加彈開機率提升明顯。從輕紡城成交量來看，平均值略低于2023年。
(三)出口增速前低后高，全年恢復增長態勢
根據中國海關數據，2024年，化纖產品共出口665萬噸，同比增長2.16%(表2)，全年恢復增長態勢。分出口目的地看，對印度出口減量影響較大。2023年10月印度對滌綸長絲執行BIS認證，企業在此前搶出口，致使2023年滌綸長絲出口量大增。2024年滌綸長絲出口沒能延續上年的高增長態勢，全年出口量同比減少2.50%。如果刨除印度，對其他國家和地區出口滌綸長絲實際是增長的。此外，化纖出口市場份額變化明顯(圖1)，印度、土耳其份額分別下降5.6、2.6個百分點，越南、巴基斯坦、埃及份額有明顯提升。
(四)上半年化纖市場相對平穩，下半年成本支撐減弱
2024年，原油價格在66~87美元/桶區間波動(圖2)，上半年地緣擾動帶來上漲行情，4月初達到全年高點87美元/桶；下半年美聯儲降息，市場預期經濟下滑，需求弱化，油價不斷回落，9月上旬降至全年低點66美元/桶，此后轉入“震蕩筑底”階段。
雖然上半年原油價格呈現上漲行情，但PTA、滌綸價格與原油價格關聯性稍弱，市場波動較為平穩，價格受供需博弈影響較多(圖3)。下半年隨著原油價格不斷回落，成本端支撐減弱，化纖價格呈現下行趨勢。以聚酯鏈為例，PTA價格由7月初的6015元/噸降至年末的4760元/噸，跌幅達26%；滌綸POY由7月初的8015元/噸降至年末的7040元/噸，跌幅達14%。
(五)經濟效益同比提升，運行質量有所改善
2024年化纖行業經濟效益指標呈現積極變化。根據國家統計局數據，化纖行業實現營業收入11666億元，同比增加5.72%；實現利潤總額358億元，同比增加33.58%，但由于低基數效應逐步減弱，利潤增幅逐步收窄。營業收入利潤率為3.07%，雖然仍處于近年來相對低位，但環比呈提升趨勢。化纖行業為紡織全行業貢獻約18.5%的利潤，較2023年提升了3.6個百分點；行業虧損面23.12%，較2023年收窄2.4個百分點，虧損企業虧損額同比減少10.03%(表3)。
分行業來看，滌綸、錦綸和纖維素纖維行業利潤較2023年顯著改善，分別貢獻化纖全行業利潤的48%、18%、23%。具體來看，滌綸行業上半年利潤水平存在一定壓力，下半年隨著加工差的逐步改善，利潤水平有所提升；錦綸行業利潤水平表現較為穩定，戶外及運動領域需求旺盛，拉動錦綸消費量增長，從而為行業帶來利潤空間；氨綸行業利潤總額下降較為明顯，一方面是原料價格下跌的拖累，另一方面是新增產能帶來供應壓力，疊加需求不及預期，行業庫存處于偏高水平，產品價格呈現下行趨勢。
(六)固定資產投資增速回升，實際新增產能放緩
根據國家統計局數據，2024年化纖行業固定資產投資額同比增加4.7%，而2023年為-9.8%，低基數效應下投資增速有所回升。但從新增產能來看，2024年聚酯纖維新投196萬噸，行業新增產能壓力有所緩解。此外，行業企業更加聚焦原有產能的高端化、智能化、綠色化升級改造，轉型升級步伐堅實有力。
二、2025年化纖行業運行展望
從外部環境來看，2025全球經濟將繼續處于低增長軌道，經合組織3月將2025年世界經濟增長預期由3.3%下調至3.1%。同時，全球生產與消費成本抬高、國際貿易受阻、全球供應鏈更趨碎片化、地緣局勢走向難以預料，全球經濟不確定性增加。
從內部環境來看，《2025政府工作報告》提出預期目標，其中：國內生產總值增長5%左右；居民消費價格漲幅2%左右；居民收入增長和經濟增長同步。為此，政府將實施更加積極的財政政策，實施適度寬松的貨幣政策，強化宏觀政策民生導向，全方位擴大國內需求等。可以預見，宏觀政策精準發力，將推動我國經濟向好向優，內銷市場壓艙石作用也將更為突出。
預計2025年，紡織品服裝內銷或將延續穩中承壓態勢，而出口壓力將明顯增加。化纖行業總體上具備保持平穩運行的基礎，但也依然面臨著競爭加劇、企業經營壓力較大、貿易摩擦增多等問題，需要全行業繼續凝心聚力去應對。行業需充分激發內生動力，憑借行業自律、技術創新、產品升級、產業轉型等舉措，切實有效地應對成本與競爭壓力，積極推動行業運行穩中提質。
