2025年以來，全球紡織產業鏈重構持續深化，作為滌短消費核心區域的東南亞與非洲市場，進口格局呈現顯著分化。據海關總署及行業機構最新數據顯示，1-10月東南亞滌短進口量同比微降12%，而非洲市場則以28%的同比增幅逆勢上揚，兩大市場的需求差異與政策導向，正為貿易商與生產企業帶來新的布局邏輯。
作為全球紡織制造中心，東南亞1-10月滌短進口總量約4.2萬噸，較2024年同期的4.8萬噸有所回落，這一變化與區域產業升級及政策調整密切相關。從進口來源看，中國仍是核心供應國，但占比從2024年的68%降至今年的62%，本土產能釋放與第三國分流成為主要因素。
越南、泰國等傳統進口大國需求收縮明顯，1-10月越南滌短進口量僅9200噸，較2024年同期的1.05萬噸下降12.4%，創下五年同期新低。這一方面源于越南近年來承接的中國滌短生產企業陸續投產，本土產能提升至年均15萬噸，有效替代部分進口需求；另一方面，越南環保政策收緊導致再生滌短進口門檻提高，而東南亞市場進口滌短中再生料占比超70%。
與之形成對比的是馬來西亞市場的逆勢增長，1-10月進口量達1.3萬噸，同比增幅18%，主要得益于當地紡織企業向高端家紡領域轉型，對高彈、功能性滌短需求提升，而本土產能暫無法滿足這一細分需求，推動進口依賴度上升。此外，印尼、孟加拉等國的轉口貿易需求旺盛，浙江外貿企業反饋顯示，近期東南亞轉口訂單中要求提供全套溯源材料的占比已超85%，合規成本上升進一步篩選了供應主體。
非洲市場成為2025年滌短進口的最大亮點，1-10月進口總量突破1.03萬噸，較2024年同期的8013噸實現大幅增長。這一增長并非單點爆發，而是呈現“核心市場穩增+新興市場突破”的全域發展態勢。
尼日利亞、埃及作為傳統需求大國，1-10月滌短進口量分別達3200噸、2800噸，合計占非洲進口總量的58%，主要支撐因素是當地服裝加工產業的快速擴張——尼日利亞紡織廠數量較2024年增加23家，帶動低支滌短需求剛性增長。而加納成為新興增長極，今年1-10月進口量達1500噸，較2024年全年增長120%，這與中國企業在當地投資建設的紡織產業園投產密切相關，園區配套的服裝加工廠帶動滌短進口需求集中釋放。
值得注意的是，非洲市場進口結構相對單一，低支再生滌短占比超90%，且對價格敏感度極高。數據顯示，當中國滌短FOB報價低于1200美元/噸時，非洲采購量會出現明顯提振，這一價格臨界點成為貿易商把握訂單的關鍵信號。同時，物流與支付風險仍是制約因素，肯尼亞、坦桑尼亞等國的進口商更傾向于信用證結算及到港付款模式，拉長了資金周轉周期。
兩大區域的分化行情，本質是供需兩端多重因素共同作用的結果。供應端來看，東南亞本土滌短產能從2020年的35萬噸提升至2025年的68萬噸，自給率從42%升至65%，直接擠壓進口空間；而非洲本土產能幾乎空白，98%的需求依賴進口，為外部供應提供了廣闊空間。需求端方面，東南亞紡織出口增速放緩（越南1-10月紡織出口同比增8.5%，較2024年同期回落4.2個百分點），而非洲人口紅利釋放推動內需增長，預計2025年非洲紡織服裝消費規模將突破380億美元，同比增長15%。
展望2025年最后兩個月，東南亞或因年末訂單集中出現階段性進口反彈，而非洲市場將維持平穩增長態勢。建議企業結合區域特征優化庫存結構，在分化的市場格局中捕捉結構性機遇。
