據金融時報、費加羅報及歐洲時報等媒體綜述,美國私人股本公司KKR計劃將所持法國時尚集團SMCP多數股權出售給中國紡織品制造商-山東如意集團,這筆交易對上述法國時尚集團估值13億歐元(包括債務)。
SMCP集團業務主要集中于輕奢市場,旗下擁有Sandro、Maje和Claudie Pierlot等品牌。
2013年4月,總部位于紐約的私人股本集團KKR收購了SMCP集團65%的股權(今持70%),賣家是法國奢侈品集團LVMH旗下私募基金L Capital以及另一家收購集團Florac,當時交易估值約6.5億歐元(包括債務)。
據統計,如果山東如意集團確認以13億歐元收購SMCP,這個估值將高達SMCP集團2015年息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的13倍。
美國基金KKR一方面在三月初向法國金融市場監管局(AMF)提交了首次公開募股(IPO)注冊文件,計劃最早于今年夏天將SMCP在巴黎證券交易所上市;另一方面,該基金仍在考慮全球收購方案,研究報價。據法媒報道,目前第二種方案即將勝出。但是集團創始人及KKR基金表示不打算售讓所持有的全部股份。
SMCP首席執行官丹尼爾•拉隆德(Daniel Lalonde)在提交IPO登記聲明時表示,上市將包括1.50億至1.75億歐元的增資,籌資所得將幫助緩解該集團2.9億歐元的負債。
這筆交易將是山東如意最新境外收購行動。據悉,該公司在SMCP上市計劃出爐之前就開始與SMCP洽談。
SMCP集團近年發展態勢良好,集團意欲進軍國際市場,該集團目前在全球33個國家擁有1100多家門店,預計2016年新增80-100家門店。集團于2012年進軍中國香港,在全中國擁有60家門店。SMCP的首席執行官丹尼爾•拉隆德強調了中國市場的重要性,中國中產階級將是集團未來潛在重要客戶群。
集團去年的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為1.07億歐元,較上年增長44%。營收為6.75億歐元,比2014年高出33%。
據報道,KKR和山東如意集團談判至少已經持續半年,但在今年早些時候雙方因涉及價碼及股權分配等問題產生分歧而擱置。SMCP籌備IPO對如意集團造成了一定壓力,在過去一周里已經加速了談判進程。
但目前最新進展還沒有公布,交易各方對消息并沒有發表評論。
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