01 服裝零售穩(wěn)定 家居需求恢復(fù)
美國(guó)勞工部最新數(shù)據(jù)顯示，11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）同比上漲3.1%，環(huán)比上漲0.1%；核心CPI同比上漲4.0%，環(huán)比上漲0.3%�；葑u(yù)評(píng)級(jí)預(yù)計(jì)，今年底美國(guó)CPI將回落至3.3%，2024年底時(shí)進(jìn)一步降至2.6%。美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，美國(guó)目前經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增長(zhǎng)速度較第三季度有所放緩，自9月以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)已連續(xù)三次暫停加息。
據(jù)美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)，受11月感恩節(jié)和“黑五”購(gòu)物節(jié)影響，11月份美國(guó)零售增幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，環(huán)比增長(zhǎng)0.3%，同比增長(zhǎng)4.1%，主要由網(wǎng)上零售、休閑和餐飲拉動(dòng)增長(zhǎng)。這再次表明雖然經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)降溫跡象，但美國(guó)消費(fèi)需求仍保持韌性。
服裝服飾商店：11月零售額261.2億美元，環(huán)比增長(zhǎng)0.6%，比去年同期增長(zhǎng)1.3%。家具家居商店：11月零售額107.4億美元，環(huán)比增長(zhǎng)0.9%，較去年同期下降7.3%，降幅較上月收窄4.5個(gè)百分點(diǎn)。
綜合商店（含超市和百貨商店）：11月零售額729.1億美元，較上月下降0.2%，比去年同期增長(zhǎng)1.1%。其中百貨商店零售額105.3億美元，環(huán)比下降2.5%，同比下降5.2%。
非實(shí)體零售商：11月零售額1185.5億美元，環(huán)比增長(zhǎng)1%，比去年同期增長(zhǎng)10.6%，增幅擴(kuò)大。
02 庫(kù)銷比趨于穩(wěn)定
10月，美國(guó)服裝服飾商店庫(kù)存/銷售比率為2.39，環(huán)比持平；家具家居和電子商店庫(kù)存/銷售比率為1.56，與上月持平。
03 進(jìn)口降幅收窄 中國(guó)份額止跌
紡織服裝：1-10月，美國(guó)進(jìn)口紡織服裝1042.1億美元，同比下降23%，比前9月降幅略微收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)。
自中國(guó)進(jìn)口268.5億美元，下降27.6%；占比25.8%，同比減少1.6個(gè)百分點(diǎn)，比前9月微增0.3個(gè)百分點(diǎn)。
自越南進(jìn)口138億美元，下降24.9%；占比13.2%，減少0.4個(gè)百分點(diǎn)。
自印度進(jìn)口87億美元，下降20.8%；占比8.1%，增加0.5個(gè)百分點(diǎn)。
紡織品：1-10月，美國(guó)進(jìn)口紡織品291.4億美元，同比下降20.6%，比前9月降幅收窄1.8個(gè)百分點(diǎn)。
自中國(guó)進(jìn)口108.7億美元，下降26.5%；占比37.3%，同比減少3個(gè)百分點(diǎn)。
自印度進(jìn)口46.1億美元，下降20.9%；占比15.8%，減少0.1個(gè)百分點(diǎn)。
自墨西哥進(jìn)口22億美元，增長(zhǎng)2.4%；占比7.6%，增加1.7個(gè)百分點(diǎn)。
服裝：1-10月，美國(guó)進(jìn)口服裝772.2億美元，同比下降23.8%，比前9月降幅收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。
自中國(guó)進(jìn)口177.2億美元，下降27.6%；占比22.9%，同比減少1.2個(gè)百分點(diǎn)。
自越南進(jìn)口129.9億美元，下降24.7%；占比16.8%，減少0.2個(gè)百分點(diǎn)。
自孟加拉國(guó)進(jìn)口67億美元，下降25.4%；占比8.7%，減少0.2個(gè)百分點(diǎn)。
04 零售商業(yè)績(jī)情況
American Eagle Outfitters
在截至10月28日的三個(gè)月內(nèi)，American Eagle Outfitters收入同比增長(zhǎng)5%至13億美元。毛利率提升至41.8%，實(shí)體店收入增長(zhǎng)3%，數(shù)字業(yè)務(wù)增長(zhǎng)10%。期內(nèi)該集團(tuán)旗下內(nèi)衣業(yè)務(wù)Aerie收入大漲12%至3.93億美元，American Eagle收入增長(zhǎng)2%至8.57億美元。對(duì)今年全年，該集團(tuán)預(yù)計(jì)銷售額將錄得中個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
G-III
在截至10月31日的第三季度內(nèi)，DKNY母公司G-III銷售額從上年同期的10.8億美元下跌1%至10.7億美元，凈利潤(rùn)則從6110萬(wàn)美元猛漲近一倍至1.27億美元。對(duì)于2024財(cái)年，G-III預(yù)計(jì)收入會(huì)錄得31.5億美元，低于上年同期的32.3億。
PVH
PVH集團(tuán)第三季度收入同比增長(zhǎng)4%至23.63億美元，其中Tommy Hilfiger增長(zhǎng)4%，Calvin Klein增長(zhǎng)6%，毛利率為56.7%，息稅前利潤(rùn)同比腰斬至2.3億美元，庫(kù)存與上一年同期相比減少了19%。不過(guò)受大環(huán)境低迷影響，該集團(tuán)預(yù)計(jì)2023財(cái)年第四季度收入將錄得3%至4%的下跌。
Urban Outfitters
在截至10月31日的三個(gè)月內(nèi)，美國(guó)服飾零售商Urban Outfitters銷售額同比增長(zhǎng)9%至12.8億美元，凈利潤(rùn)大漲120%至8300萬(wàn)美元，均創(chuàng)歷史新高，主要得益于數(shù)字渠道的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。期內(nèi)該集團(tuán)零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)7.3%，其中Free Peope和Anthropologie分別實(shí)現(xiàn)22.5%和13.2%的增長(zhǎng)，同名品牌則大跌14.2%。
Vince
美國(guó)高端服飾集團(tuán)Vince第三季度銷售同比大跌14.7%至8410萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)美元，較上一年同期扭虧為盈。按渠道分，批發(fā)業(yè)務(wù)同比下跌9.4%至4980萬(wàn)美元，直營(yíng)零售部分銷售額下跌1.2%至3420萬(wàn)美元。
