PTA不香了？多巨頭接連“退圈”，咋回事？
突發(fā)！英力士、樂(lè)天、三菱退出PTA業(yè)務(wù)！
三菱化學(xué)：12月22日，三菱化學(xué)接連公布多條消息，包括宣布擬轉(zhuǎn)讓印尼子公司80%的股份以及新任CEO等高層人事任命。
三菱化學(xué)集團(tuán)株式會(huì)社在22日召開(kāi)的執(zhí)行役員會(huì)議上決定，將轉(zhuǎn)讓印度尼西亞三菱化學(xué)公司（PTMitsubishi Chemical lndonesia，簡(jiǎn)稱MCCI）80%的股份給PT Lintas Citra Pratama，后者經(jīng)營(yíng)純對(duì)苯二甲酸（PTA）業(yè)務(wù)。
MCCI自1991年成立以來(lái)，一直在印尼生產(chǎn)和銷售PTA。雖然印尼的PTA市場(chǎng)和業(yè)務(wù)穩(wěn)定而強(qiáng)勁，但本集團(tuán)仍在繼續(xù)考慮業(yè)務(wù)方向，同時(shí)根據(jù)“鑄就未來(lái)“的經(jīng)營(yíng)方針，推進(jìn)以市場(chǎng)增長(zhǎng)、競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)性為重點(diǎn)的投資組合管理。
據(jù)悉，PT Lintas CitraPratama的附屬公司計(jì)劃在東南亞將對(duì)二甲苯（PTA 的主要原材料）商業(yè)化。
此前，化工新材料曾報(bào)道包括英力士、樂(lè)天化學(xué)在內(nèi)的國(guó)際巨頭都接連關(guān)閉/退出PTA項(xiàng)目。
樂(lè)天化學(xué)：徹底退出PTA業(yè)務(wù)
樂(lè)天化學(xué)宣布，計(jì)劃出售其在樂(lè)天化學(xué)巴基斯坦有限公司(LCPL)持有的75.01%股份，徹底退出精對(duì)苯二甲酸(PTA)業(yè)務(wù)。此次業(yè)務(wù)剝離是樂(lè)天化學(xué)加強(qiáng)高附加值特種材料業(yè)務(wù)的中期戰(zhàn)略的一部分。
LCPL位于卡拉奇卡西姆港，每年生產(chǎn)50萬(wàn)噸PTA。該公司以1924億（約為10.6億人民幣）韓元（樂(lè)天化學(xué)在2009年以147億韓元收購(gòu)LCPL）的價(jià)格將該業(yè)務(wù)出售給巴基斯坦化工公司Lucky Core Industries(LCI)。LCI主要生產(chǎn)PTA衍生產(chǎn)品聚酯，在拉合爾每年生產(chǎn)12.2萬(wàn)噸聚酯聚合物和13.5萬(wàn)噸聚酯纖維，同時(shí)在赫烏拉每年生產(chǎn)22.5萬(wàn)噸純堿。
樂(lè)天化學(xué)表示，此次出售PTA業(yè)務(wù)獲得的資金將用于開(kāi)發(fā)現(xiàn)有聚乙烯、聚丙烯、聚對(duì)苯二甲酸乙二醇酯等高附加值產(chǎn)品市場(chǎng)，并擴(kuò)大特種化學(xué)品事業(yè)，進(jìn)軍環(huán)保材料事業(yè)。
2020年7月，樂(lè)天化學(xué)在韓國(guó)蔚山的60萬(wàn)噸/年工廠停止生產(chǎn)PTA，并將其改造為生產(chǎn)精間苯二甲酸(PIA)的設(shè)施，目前的PIA產(chǎn)能為52萬(wàn)噸/年。
英力士：宣布關(guān)閉一套PTA裝置
11月29日，英力士宣布擬關(guān)閉其位于比利時(shí)安特衛(wèi)普省赫爾工廠的PX和PTA一體化生產(chǎn)設(shè)施中兩套PTA（精對(duì)苯二甲酸）裝置中較小和較舊的一套裝置。
據(jù)悉，這套裝置自2022年以來(lái)一直處于停產(chǎn)狀態(tài)，對(duì)其長(zhǎng)期前景的審查也已進(jìn)行了一段時(shí)間。
英力士在其公開(kāi)發(fā)表的新聞中提到，此次關(guān)停裝置的主要原因?yàn)椋耗茉�、原材料和勞�?dòng)力成本的增加使得歐洲的生產(chǎn)相對(duì)于亞洲新投產(chǎn)的PTA和衍生物產(chǎn)能的出口越來(lái)越缺乏競(jìng)爭(zhēng)力；以及集團(tuán)希望將業(yè)務(wù)更多聚焦于高端新材料。
原料瘋狂投產(chǎn)，下游“0”需求？
反觀國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)，截至目前2023年P(guān)TA年均價(jià)較2022年相比出現(xiàn)下滑。
雖然近期紅海危機(jī)疊加國(guó)內(nèi)因寒潮天氣導(dǎo)致的局部封航影響，PTA震蕩上行；但年底終端紡織訂單不佳，下游紡紗、織造企業(yè)對(duì)后市行情多缺乏信心，在自身庫(kù)存增加及資金壓力較大背景下對(duì)高價(jià)原料的抵觸情緒較濃，導(dǎo)致聚酯品種現(xiàn)貨拉漲困難，從而致使聚酯多品種盈利水平下滑明顯。
另外，隨著一體化項(xiàng)目的迅速發(fā)展，未來(lái)PTA產(chǎn)能仍呈現(xiàn)增加趨勢(shì)。2024年國(guó)內(nèi)PTA預(yù)計(jì)投產(chǎn)1220萬(wàn)噸，PTA產(chǎn)能增速或達(dá)15%，從產(chǎn)能投放角度來(lái)看，PTA可能面臨較大的過(guò)剩壓力。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)PTA行業(yè)經(jīng)歷產(chǎn)能過(guò)剩期及洗牌去產(chǎn)能期，供應(yīng)格局的變化對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)較大的影響，隨著新裝置投產(chǎn)后，未來(lái)國(guó)內(nèi)PTA行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩局面或更加嚴(yán)峻。
淘汰加速！行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈
隨著一系列PTA大裝置投產(chǎn)落地，PTA總體產(chǎn)能體量已經(jīng)非常大，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。
目前PTA龍頭企業(yè)持續(xù)壓低加工費(fèi)，搶占市場(chǎng)份額，淘汰落后產(chǎn)能，高加工成本的裝置大部分已經(jīng)淘汰，近幾年P(guān)TA新投產(chǎn)的裝置均為大廠200萬(wàn)噸以上的先進(jìn)裝置，行業(yè)平均加工成本明顯下降。未來(lái)先進(jìn)產(chǎn)能增加，行業(yè)生產(chǎn)PTA的內(nèi)裝置的平均加工成本隨著投產(chǎn)而降低，加工費(fèi)或長(zhǎng)期處于低位水平。
因此，在供應(yīng)過(guò)剩、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、利潤(rùn)日益縮減的背景下，企業(yè)生存無(wú)疑是艱難的，如此看來(lái)，英力士、樂(lè)天、三菱的選擇也是合情合理，無(wú)論是為了聚焦主業(yè)剝離業(yè)務(wù)，還是為了斷臂求生，抑或是為后續(xù)的跨界和其他戰(zhàn)略做準(zhǔn)備。
