芬蘭當?shù)貢r間1月31日晚間，安踏集團旗下的芬蘭體育用品集團 Amer Sports（亞瑪芬）宣布其 IPO 發(fā)行價定為13美元/股，將發(fā)行1.05億股普通股，預(yù)計2月1日（紐約時間）在紐約證券交易所正式開始交易，代碼為“AS”。以此計算，Amer Sports 的估值在63億美元左右。
今年1月22日，Amer Sports 宣布已獲準紐交所掛牌上市，根據(jù)當時提供的文件，IPO 發(fā)行區(qū)間為16-18美元，計劃發(fā)行1億股普通股，估值在77億美元至87億美元。由此看來，目前的發(fā)行價低于此前設(shè)定的發(fā)行區(qū)間，發(fā)行的普通股數(shù)量則多了500萬股。
本次 IPO 為 Amer Sports 募集的資金總額達到 13.65億美元，是2023年10月德國百年涼鞋品牌 Birkenstock（IPO 募資金額為 14.8億美元）后規(guī)模最大的一筆 IPO。
根據(jù)此前招股說明書，Amer Sports 的三位基石投資者安踏體育、Anamered Investments 及騰訊已表示有意向以 IPO 發(fā)行價購買普通股：其中，安踏、Anamered Investments 均擬認購總金額不超過2.2億美元，騰訊擬認購不超過7000萬美元。
Anamered Investments 是加拿大瑜伽運動品牌 lululemon 的創(chuàng)始人 Chip Wilson 創(chuàng)立的投資公司。
彭博社報道稱，三位基石投資者同意在此前承諾的基礎(chǔ)上，以 IPO 價格額外購買 2100 萬股股票。以此計算，三位基石投資者在此次 IPO 中共購買了7.83億美元的股票，約占 IPO 總募集資金的60%。
對于 IPO 發(fā)行價低于預(yù)期，路透社表示，原因在于投資者對其收入日益依賴中國市場表示了擔(dān)憂。
根據(jù)招股說明書：2020年至2022年，Amer Sports 在大中華區(qū)的銷售收入從2.02億美元以60.9%的年復(fù)合增長率增至5.24億美元，占全球銷售的比例從8.3%提升至14.8%；2023年前三季度，大中華區(qū)收入同比大漲67.6%至5.93億美元，已超2022全年在大中華區(qū)的營收規(guī)模，全球占比則進一步提升至19.4%。
此外，Amer Sports 在其 IPO 招股書中警告稱，不斷升級的貿(mào)易緊張局勢未來可能導(dǎo)致該公司在美國銷售其在中國制造或采購的商品的能力受到關(guān)稅或其他因素的限制，Amer Sports 目前主要供應(yīng)商和制造設(shè)施都位于中國。
在招股說明書中，Amer Sports 披露了2023年初步的財務(wù)數(shù)據(jù)：
營收：預(yù)計在43.5-43.6億美元，同比增長22.7%-23.0%；調(diào)整后的 EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）：預(yù)計在5.97-6.07億美元，同比增長31.8%-34.0%；凈虧損：預(yù)計在2.04-2.34億美元，虧損縮窄幅度為7.4%-19.3%。
