日前，國(guó)家發(fā)展改革委公布了25個(gè)盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資典型案例，浙江中國(guó)輕紡城集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“輕紡城股份”)憑借其擔(dān)保債務(wù)融資工具(CB)項(xiàng)目成功入選。這是全國(guó)地方國(guó)企上市公司、浙江省上市公司及紹興市首單CB業(yè)務(wù)，將在全國(guó)范圍內(nèi)推廣。
始建于上世紀(jì)八十年代的中國(guó)輕紡城，經(jīng)過30多年的發(fā)展，已成為全球規(guī)模最大、經(jīng)營(yíng)品種最全的紡織品集散中心。然而，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，輕紡城股份也面臨市場(chǎng)租賃主業(yè)收入比例偏高、新業(yè)態(tài)發(fā)展較慢、創(chuàng)新投入不足、融資模式單一等問題。如何盤活存量資產(chǎn)、破解發(fā)展難題，成為輕紡城股份領(lǐng)導(dǎo)班子的重點(diǎn)工作之一。
浙江中國(guó)輕紡城集團(tuán)CB項(xiàng)目盤活的存量資產(chǎn)為輕紡城股份持有的位于紹興市柯橋區(qū)的2宗房屋建筑物及土地使用權(quán)，評(píng)估價(jià)值15.03億元。項(xiàng)目于2023年12月成功發(fā)行定向資產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)融資工具，發(fā)行規(guī)模12億元，期限3年，利率3.6%，浙商銀行承銷份額7億元，浦發(fā)銀行承銷份額5億元。
項(xiàng)目利用CB產(chǎn)品“主體+資產(chǎn)”雙重信用，在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)。相比其他融資模式，CB程序簡(jiǎn)便、交易成本較低，為國(guó)有企業(yè)其他不動(dòng)產(chǎn)融資提供了新路徑；項(xiàng)目依托15億元抵押標(biāo)的資產(chǎn)，項(xiàng)目盤活融資金額12億元，融資比例較其他融資模式高出約20個(gè)百分點(diǎn)。
據(jù)悉，此次募集資金將圍繞“市場(chǎng)、數(shù)字、投資”三大戰(zhàn)略主線，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)用于數(shù)字物流港、輕紡智谷數(shù)字工業(yè)園區(qū)等項(xiàng)目建設(shè)。2024年上半年，輕紡城股份完成了柯橋鐵路口岸改擴(kuò)建，并開通了“市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)易+海鐵聯(lián)運(yùn)”整合業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，僅2024年1至6月期間，中歐班列發(fā)貨量達(dá)220大箱，海鐵聯(lián)運(yùn)發(fā)貨量突破8.7萬標(biāo)箱，為紡織品出口提供了高效便捷的物流服務(wù)。
輕紡城股份通過此次盤活，初步形成了“市場(chǎng)+物流+電商+展會(huì)”的“四輪驅(qū)動(dòng)”格局，并榮獲“中國(guó)商品市場(chǎng)十大數(shù)字化領(lǐng)跑者”“創(chuàng)建全國(guó)優(yōu)化升級(jí)數(shù)字化示范市場(chǎng)”等榮譽(yù)。
2023年輕紡城全區(qū)出口額達(dá)43億美元，同比增長(zhǎng)56.65%；2024年上半年出口額22億美元。此外，服裝市場(chǎng)電商基地自2023年開園以來，線上交易額突破3億元，孵化千萬級(jí)商家3家。紡織新材料中心也已建成，與47家企業(yè)達(dá)成意向簽約，首批12家大型紗線原料品牌企業(yè)成功入駐。
輕紡城股份的資產(chǎn)盤活項(xiàng)目，不僅緩解了資金壓力，也為國(guó)企混改注入了新活力。公司積極引入社會(huì)資本，推動(dòng)管理模式和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。中服城市服務(wù)集團(tuán)作為柯橋區(qū)首家國(guó)有混改企業(yè)，通過市場(chǎng)化運(yùn)作參與輕紡城市場(chǎng)的開發(fā)與物業(yè)管理，實(shí)現(xiàn)了“輕紡城股份主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)、城市服務(wù)公司輔助管理”的分工模式。這一創(chuàng)新舉措顯著提升了輕紡城的綜合服務(wù)能力，為其他國(guó)企混改提供了借鑒。
業(yè)內(nèi)人士指出，輕紡城股份此次創(chuàng)新性地利用擔(dān)保債務(wù)融資工具，將資產(chǎn)盤活與擴(kuò)大有效投資有機(jī)結(jié)合，為全國(guó)大型專業(yè)市場(chǎng)提供了可復(fù)制、可推廣的成功案例。國(guó)家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，各地可借鑒輕紡城的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步加快存量資產(chǎn)高效利用，釋放經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Α?/p>
專家認(rèn)為，通過優(yōu)化資產(chǎn)配置和提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，輕紡城正邁向全球紡織產(chǎn)業(yè)鏈更高端，為推動(dòng)我國(guó)紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)樹立了標(biāo)桿。
數(shù)據(jù)顯示，2024年，紹興市共編報(bào)盤活項(xiàng)目近百個(gè)，盤活回收資金約260億元，完成年度目標(biāo)的130%。除輕紡城CB項(xiàng)目外，紹興原水水利REITs項(xiàng)目也成功入選國(guó)家發(fā)改委典型案例，獲得全國(guó)推廣。
