隨著4月臨近尾聲，國內(nèi)服裝上市公司2024年財(cái)報(bào)公布也落下帷幕，在消費(fèi)市場持續(xù)變革與行業(yè)競爭日益激烈的背景下，過去的一年，服裝企業(yè)在不同細(xì)分領(lǐng)域、不同品牌上的表現(xiàn)大相徑庭。
從凈利潤來看，最賺錢的當(dāng)屬安踏體育，其2024年全年收入同比增長13.6%，達(dá)到708.26億元，凈利潤同比增長52.4%，達(dá)到155.96億元。而虧損較為嚴(yán)重的企業(yè)如美邦服飾、紅豆股份、日播時尚，凈利潤分別同比下滑715.45%，893.78%、1028.87%。
運(yùn)動戶外：高增長的明星賽道
受到“體育大年”營銷活動，以及消費(fèi)者健康意識增強(qiáng)、戶外風(fēng)潮持續(xù)火熱等多重因素的影響。2024 年，體育運(yùn)動和戶外細(xì)分領(lǐng)域無疑成了服裝行業(yè)最大亮點(diǎn)，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭。
這一趨勢，在國內(nèi)頭部體育運(yùn)動品牌身上表現(xiàn)尤為明顯。
領(lǐng)跑的安踏，加上旗下亞瑪芬體育的收入，2024年總營收首次突破千億大關(guān)，達(dá)到1080.86億元，成為繼耐克、阿迪達(dá)斯之后全球第三家邁入“千億俱樂部”的體育用品集團(tuán)；排名第二的李寧，2024年實(shí)現(xiàn)收入286.76億元，同比增長3.9%，創(chuàng)下新高；第三的名特步，2024年實(shí)現(xiàn)收入135.77億元，同比增長6.5%；第四名361度，2024年?duì)I收首次突破百億，同比增長19.6%至100.7億元，凈利潤同比增長19.5%至11.49億元。
在業(yè)內(nèi)人士看來，國內(nèi)運(yùn)動服飾板塊，尤其是龍頭企業(yè)在消費(fèi)市場中展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性和增長潛力，離不開各大品牌在技術(shù)、專業(yè)性的持續(xù)發(fā)力，以及在渠道拓展和優(yōu)化方面的積極努力。
前者如安踏，在專業(yè)運(yùn)動科技研發(fā)上不斷投入，推出一系列高性能運(yùn)動裝備，搭載全新減震科技的跑鞋、具備透氣保暖功能的運(yùn)動服飾等，進(jìn)一步鞏固了其在國內(nèi)運(yùn)動市場的專業(yè)地位。
后者如在361度，一方面，通過加強(qiáng)線上渠道建設(shè)，創(chuàng)新運(yùn)營模式和精準(zhǔn)營銷策略，快速響應(yīng)消費(fèi)熱點(diǎn)匹配消費(fèi)者需求。另一方面，優(yōu)化線下門店布局，提高店鋪形象和購物體驗(yàn)。官方數(shù)據(jù)顯示，2024年“628”大促期間，361度電商平臺全渠道銷售額同比增長94%，銷量增長99%。
此外，在戶外運(yùn)動方面，國內(nèi)功能性面料供應(yīng)商——臺華新材，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。2024年公司營業(yè)總收入71.2億元，同比上升39.78%，歸母凈利潤7.26億元，同比上升61.59%。
據(jù)了解，該公司其生產(chǎn)的功能性成品面料廣泛應(yīng)用于滑雪服、沖鋒衣等戶外運(yùn)動領(lǐng)域，為眾多知名運(yùn)動品牌提供高品質(zhì)面料支持，隨著下游需求的增長，業(yè)績實(shí)現(xiàn)大幅提升。
傳統(tǒng)服裝：破局中承壓
與憑借精準(zhǔn)的市場定位、不斷創(chuàng)新的產(chǎn)品以及契合消費(fèi)市場的渠道模式，實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長的運(yùn)動與戶外品牌不同，多家傳統(tǒng)服飾企業(yè)2024年業(yè)績承壓。
具體來看，營收下滑的如七匹狼2024年公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31.40億元，同比下降8.84%；報(bào)喜鳥2024年全年?duì)I業(yè)收入51.53億元，同比下降1.91%。凈利潤下滑的如雅戈?duì)?024年歸母凈利潤27.67億元，同比下降19.41%；九牧王2024年歸母凈利潤為1.76億元，同比下降7.86%。
營收和凈利雙降的如太平鳥2024年收入同比下滑12.70%至68.02億元，歸母凈利潤較上年同期下降38.75%，錄得2.58億元。地素時尚2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.19億元，同比下降16.23%；歸屬上市公司股東的凈利潤3.04億元，同比下降38.52%。
此外，結(jié)合2025年一季度財(cái)報(bào)，紅蜻蜓、美邦服飾、紅豆股份、日播時尚等傳統(tǒng)服飾企業(yè)在業(yè)績上，同樣出現(xiàn)不盡人意。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，紅蜻蜓2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.42億元，同比下降13.25%；歸母凈利潤為-7034.01萬元，同比下降235.41%。2025年一季度企業(yè)營業(yè)收入5.62億元，同比下降6.4%；歸母凈利潤406萬元，同比下降81.2%。
美邦服飾2024全年公司營業(yè)收入為6.81億元，同比下降49.8%；歸母凈利潤虧損1.95億元，同比下降715.4%。2025年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.89億元，同比下降7.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2995.23萬元，同比下滑32.6%。
另外，紅豆股份2024年全年凈虧損2.38億元，2025年一季度歸母凈利潤為-3019.45萬元，同比下降173.23%。日播時尚2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1.59億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧；2025年一季度營業(yè)收入1.93億元，同比下降4.10%。
同時，在門店方面，財(cái)報(bào)顯示，日播時尚在2017-2024年，公司門店數(shù)量從近千家銳減至575家，關(guān)閉近一半門店。截至2024年第三季度末，地素時尚共關(guān)閉了167家店鋪，新開店鋪僅有66家，總門店數(shù)量降至不足千家。
關(guān)于上述傳統(tǒng)鞋服企業(yè)業(yè)績下滑的原因，財(cái)報(bào)給出的解釋，除了整體消費(fèi)環(huán)境變化和線上競爭加劇，以及產(chǎn)品創(chuàng)新不足等因素影響外，還包括美特斯邦威，在2024年大力改革，消化傳統(tǒng)休閑品類產(chǎn)品，并積極為 5.0 新零售潮流戶外產(chǎn)品發(fā)展投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、市場推廣、渠道整合，嚴(yán)重影響業(yè)績表現(xiàn)。
未來發(fā)展：轉(zhuǎn)型中求機(jī)遇
從服裝企業(yè)2024年及2025 年一季度業(yè)績表現(xiàn)來看，運(yùn)動戶外行業(yè)憑借功能升級、產(chǎn)品創(chuàng)新，適配當(dāng)下消費(fèi)者對于健康、個性生活方式的要求，有望繼續(xù)保持增長態(tài)勢。
隨著戶外運(yùn)動、專業(yè)運(yùn)動、小眾運(yùn)動形式在界限上的模糊化，企業(yè)需要制定更加差異化、針對性的品牌戰(zhàn)略，滿足消費(fèi)者對于運(yùn)動戶外產(chǎn)品的專業(yè)性、功能性不斷提高的要求。并且通過不斷的投入研發(fā)，推出更加智能化、專業(yè)化的產(chǎn)品，如具備健康監(jiān)測功能的運(yùn)動服飾、適應(yīng)極端環(huán)境的戶外裝備等。
而對于傳統(tǒng)服裝行業(yè)來說，則需要加快轉(zhuǎn)型步伐，精準(zhǔn)把握消費(fèi)者需求變化，在設(shè)計(jì)上融入更多時尚元素和文化內(nèi)涵，在材質(zhì)上選用環(huán)保、舒適的新型面料，在銷售渠道上加強(qiáng)線上線下融合，以適應(yīng)市場競爭。
