過(guò)去十年滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)延續(xù)高擴(kuò)能周期，而擴(kuò)產(chǎn)區(qū)域逐漸由浙江傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基地向周圍省份擴(kuò)散，盡管2024年滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能增速大幅放緩，未來(lái)五年滌綸長(zhǎng)絲每年仍有新產(chǎn)能投產(chǎn)，其中江蘇地區(qū)預(yù)計(jì)將于400余萬(wàn)噸投產(chǎn)規(guī)劃，江蘇地區(qū)供應(yīng)比例不斷提升。
2023年依舊是聚酯投產(chǎn)高峰期，截至年底，國(guó)內(nèi)聚酯行業(yè)新增產(chǎn)能合計(jì)1141萬(wàn)噸/年，較去年同期增加579.5萬(wàn)噸/年，同比增幅103%。如下圖所示，滌綸長(zhǎng)絲是聚酯投產(chǎn)的主力軍，2023年國(guó)內(nèi)滌綸長(zhǎng)絲新增產(chǎn)能400余萬(wàn)噸，同比漲幅48.3%，其次為聚酯瓶片，近年來(lái)聚酯瓶片投產(chǎn)速度不斷加快，今年投產(chǎn)規(guī)模超400萬(wàn)噸/年。
細(xì)分來(lái)看，近年來(lái)滌綸長(zhǎng)絲投產(chǎn)地區(qū)逐漸由南向北，由浙江逐漸向江蘇、西部地區(qū)擴(kuò)散。如圖2所示，浙江、江蘇、福建仍是 滌綸長(zhǎng)絲市場(chǎng)的主要產(chǎn)銷區(qū)域，但隨著江蘇地區(qū)投產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，江蘇地區(qū)供應(yīng)比例也隨之提升，目前江蘇市場(chǎng)供應(yīng)量約占全國(guó)1/3以上份額，而新疆宇新裝置投產(chǎn)也標(biāo)志著我國(guó)西北部地區(qū)滌綸長(zhǎng)絲零產(chǎn)能的突破。2024年滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能投放速度明顯放緩，目前根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)整理共計(jì)110萬(wàn)噸產(chǎn)能投放，其中浙江新增規(guī)模50萬(wàn)噸，江蘇新增規(guī)模30萬(wàn)噸，安徽預(yù)計(jì)有一套30萬(wàn)噸的裝置年末投放市場(chǎng)，2024年新增產(chǎn)能同比預(yù)計(jì)縮減75.1%，行業(yè)現(xiàn)有裝置產(chǎn)能利用率水平提升。來(lái)源：隆眾資訊縱觀過(guò)去五年，滌綸長(zhǎng)絲主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量對(duì)比情況，浙江省一枝獨(dú)秀，是滌綸長(zhǎng)絲供應(yīng)的主要地區(qū)，然如圖3所示，2022年受公共衛(wèi)生事件影響，浙江地區(qū)產(chǎn)銷均受影響，上半年4月份嘉興海寧、桐鄉(xiāng)等地區(qū)均物流、運(yùn)輸受限，導(dǎo)致供應(yīng)量縮減，而下半年尤其年末公共衛(wèi)生事件頻發(fā)導(dǎo)致行業(yè)供需處于半癱瘓的狀態(tài)，主流生產(chǎn)企業(yè)率先降負(fù)避險(xiǎn)，因此江浙地區(qū)2022年整體供應(yīng)量大幅縮減。2023年浙江地區(qū)新增產(chǎn)能80萬(wàn)噸，占投產(chǎn)總規(guī)模的不足20%，但裝置產(chǎn)能利用率顯著提升，因此2023年浙江地區(qū)整體供應(yīng)量提升較為迅速，全年供應(yīng)量近2170萬(wàn)噸，占供應(yīng)總量的67.1%，然與去年相比比例下降7%附近。來(lái)源：隆眾資訊2023年滌綸長(zhǎng)絲投產(chǎn)項(xiàng)目多集中在江蘇地區(qū)，尤其蘇北地區(qū)，如泗陽(yáng)、宿遷等地區(qū)，據(jù)隆眾數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，江蘇地區(qū)投產(chǎn)規(guī)模占全國(guó)投產(chǎn)總量的78.7%，而隨著近年來(lái)滌綸長(zhǎng)絲投產(chǎn)項(xiàng)目逐漸向江蘇轉(zhuǎn)移，江蘇地區(qū)供應(yīng)量增速較為明顯，2023年供應(yīng)量占全國(guó)供應(yīng)總量的25%附近，同比上升2%左右。來(lái)源：隆眾資訊上文提及2024年國(guó)內(nèi)滌綸長(zhǎng)絲新增規(guī)模放緩，預(yù)計(jì)江蘇地區(qū)僅有一套30萬(wàn)噸的項(xiàng)目規(guī)模，然根據(jù)企業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)項(xiàng)目規(guī)模分析來(lái)看，2025-2029年江蘇地區(qū)仍有400余萬(wàn)噸的投產(chǎn)規(guī)劃，而未來(lái)滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能投產(chǎn)主要集中在江蘇、福建、安徽等地區(qū)，與此同時(shí)江蘇、浙江、福建地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模較小或裝置落后的企業(yè)存退出的預(yù)期，因此綜合來(lái)看未來(lái)江蘇地區(qū)產(chǎn)能供應(yīng)比例仍將逐漸提升至35%附近，與2023年相比預(yù)計(jì)提升10個(gè)百分點(diǎn)。
